INVESTMENT STRATEGY OF WEALTHY CLASS
富裕層のNo.1投資戦略特設サイト

書店でビジネス書ランキング第1位 「富裕層のNo.1投資戦略」(高岡壮一郎著、総合法令出版)
御礼につき、期間限定で書籍本文を一部無料で公開中しています。ぜひお近くの書店にてお求めください。

総合法令出版

「富裕層のNo.1投資戦略」特設サイト

高岡 壮一郎(ヘッジファンドダイレクト株式会社 代表取締役社長)著

第5章 富裕層が保有している「手頃なヘッジファンド」の実例

第1節 約1,000万円からヘッジファンドに投資できる時代に

富裕層がヘッジファンドに投資する配分

本章では、ヘッジファンドダイレクトの顧客である富裕層が実際に保有している手頃なヘッジファンドを紹介していく。

〝手頃な〟というのは、通常は最低投資額が1億円以上のところ、ヘッジファンドダイレクトが提供する専門的なノウハウを活用することで、日本の投資家が、日本にいながら気軽に、最低投資単価1000万円程度から投資できるヘッジファンドということである。

では日本の富裕層は自分の資産をどの程度、ヘッジファンドに投資しているのだろうか?

ヘッジファンドダイレクトの顧客は、開業医・企業オーナー・大企業幹部が中心であるが、純金融資産がちょうど1億円の富裕層であれば、ポートフォリオの約半分、5000万円程度をヘッジファンドにアロケーションをしている。

ノーベル経済学者のジェームズ・トービンが説くように、分散投資理論のセオリーに忠実に従うのであれば、機関投資家のように株や債券に投資をしなければならないという縛りがない個人投資家にとっての理論上の「最適ポートフォリオ」は、たとえば「現金2:ヘッジファンド8」のような配分になる。

まずはリスクをとる量を決めて、リスクをとると決めた部分については、再掲したリスク・リターン実績表(図表8)で一番リスク・リターンが優れているアセットクラス、つまりヘッジファンドに投資し、残りは無リスク資産である現金として置いておくのが最適ポートフォリオである。リスクを減らしたい場合は、何か新しいアセットクラスをあれこれ追加するのではなく、単純にポートフォリオにおける現金比率を高めるだけで良い。

図表8:アセットクラスごとのリスク・リターン実績表の再掲。ヘッジファンドは、「相対的に低いリスクで、相対的に高いリターンを出した」という実績が読み取れる。

資金の8割以上をヘッジファンドに投資するとしても、ヘッジファンドAに40%、ヘッジファンドBに40%と分散することもできる。ヘッジファンドAとヘッジファンドBに相関が低ければ、より低リスク高リターンのポートフォリオを構築することができる。

このような理論的な整合性はさておき、大学基金や一流機関投資家に倣い、「とりあえず3割」をヘッジファンドに振り向け、残りは債券や株式にしておく、という個人投資家もいる。

さて、これから具体的に〝手頃〟なヘッジファンドをご紹介するわけだが、筆者は投資助言会社ヘッジファンドダイレクトのオーナーという立場である。投資家がこれらのファンドに投資することによって、ファンド側から広告費・販売手数料等の名目によらず金銭の受領は一切ないことを改めて申し上げたい。つまり販売や勧誘、媒介を行う立場にない。

また、投資助言契約者様に配慮して本書上では各ファンドは匿名とさせていただくことを御容赦願いたい。

ベストセラー御礼 本文一部公開中

この章の内容 Contents of the chapter

TOP

ヘッジファンドダイレクト株式会社代表取締役社長 高岡壮一郎著「富裕層のNo.1投資戦略」

出版社から書籍のご案内Guidance

タイトル 富裕層のNo.1投資戦略
著者名 高岡 壮一郎
ジャンル 投資/資産運用
サイズ 四六判上製
頁数 372P
ISBN 978-4-86280-544-7
税込価格 1,944円(本体1,800円)
高岡壮一郎「富裕層のNo.1投資戦略」は総合法令出版が出版しております。

オンライン書店で今すぐ購入できますOn Sale at Online Book Stores

富裕層のNo.1投資戦略をkindleで購入するにはこちら 富裕層のNo.1投資戦略をAmazonで購入するにはこちら 富裕層のNo.1投資戦略をTSUTAYAオンラインで購入するにはこちら 富裕層のNo.1投資戦略を紀伊国屋書店で購入するにはこちら

COPYRIGHT 2017 (C) SOGO HOREI PUBLISHING

書籍のご案内
Guidance

ヘッジファンドダイレクト株式会社代表取締役社長 高岡壮一郎著「富裕層のNo.1投資戦略」
タイトル 富裕層のNo.1投資戦略
著者名 高岡 壮一郎
ジャンル 投資/資産運用
サイズ 四六判上製
頁数 372P
ISBN 978-4-86280-544-7
税込価格 1,944円(本体1,800円)

オンライン書店で今すぐ購入

高岡壮一郎(Soichiro Takaoka)「富裕層のNo.1投資戦略」をkindleで購入するにはこちら 高岡壮一郎(Soichiro Takaoka)「富裕層のNo.1投資戦略」をAmazonで購入するにはこちら 高岡壮一郎(Soichiro Takaoka)「富裕層のNo.1投資戦略」をTSUTAYAオンラインで購入するにはこちら 高岡壮一郎(Soichiro Takaoka)「富裕層のNo.1投資戦略」を紀伊国屋書店で購入するにはこちら